摘要 【离新高仅2点!高位白马为何突然“暴走”?】8月18日高位抱团品种再度强势,而前日带动大盘飙升的“大金融”却意外熄火,沪指在离前高只有2点之处停步。之前还在热议的风格转换,一日之间却回到了原地,令投资者不禁怀疑自己是不是加错了仓?

  8月18日高位抱团品种再度强势,而前日带动大盘飙升的“大金融”却意外熄火,沪指在离前高只有2点之处停步。之前还在热议的风格转换,一日之间却回到了原地,令投资者不禁怀疑自己是不是加错了仓?

  昨日食品饮料板块再度大涨近3%,其中龙头股海天味业早盘突然猛飙4%以上,市值大涨超215亿。当天上午,海天味业盘中触及162.5元新高位置,市值突破5000亿元。

  而收盘重庆啤酒大涨超9%,另外桃李面包安井食品三全食品百润股份涪陵榨菜、中炬高、千禾味业等高位股集体大涨,股价创出历史新高。

  板块资金层面,酿酒、食品等板块获得主力资金净流入排名靠前。

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  高位股批量创新高

  而股价创新高的高位股不仅集中在食品领域。东方财富Choice数据显示,昨日创新高个股中,除了高位食品股外,还有密尔克卫浙江鼎力江山欧派鸿路钢构海大集团凯伦股份蒙娜丽莎信捷电气等分布在运输、机械、建材、电力等各领域的细分龙头股。

  总之市场延续了强者恒强的格局,所谓的风格切换的确有,但从目前情况看,应该只是部分资金进行了转移,高位股的抱团效应整体仍难以撼动。

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  创业板注册制前夕部分资金向龙头股聚集

  而下周创业板注册制的到来,被认为是部分资金提前流入绩优龙头避险的重要原因,哪怕这批龙头股目前估值偏高,但能够在疫情最严重时期,率先启动上行走势,恰恰证明了这批高位股的成色!

  8月16日晚间,美畅股份锋尚文化蓝盾光电捷强装备四家上市公司同时发布《首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书》,确定于8月24日上市。

  事实上,相对即将上市的创业板注册制企业,专业人士更关注创业板注册制下交易制度等对存量企业的变化。

  资深投行人士王骥跃表示,“全体创业板涨跌幅放到20%,这是800余家存量市场的一次大变革。更大的涨跌幅空间,不仅意味着之前的连续涨停或连续跌停的打板策略失效,更重要的是价格波动幅度加大了,一些原本持续下跌的公司,可能会出现加速下跌了,市场所不看好的公司可能会加速被市场淘汰。”

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  影响不大机会更多

  而在专家看来,创业板注册制的实施,对于整体影响实际上并不大,而且交易机会反而更多。

  前海开源杨德龙指出:“从科创板运行的情况来看,其实大多日子这个涨跌幅都没超过10%,只有个别股票可能达到20%。放宽涨跌幅限制在短期之内,有可能有一些个股的股价波动大,中长期来看,对市场的影响不大。并且通过市场化的改革之后,市场的交易将更加流畅。另外,创业板试点注册制,也是推动经济转型和产业升级的一个重要措施。”

  第三方研究机构透镜公司研究创始人况玉清表示,与风险增加相对应,机会也会更多,这对市场不会产生本质的影响,但在其它方面,比如市场反应,20%的涨跌幅能使市场更快调整到位,从而令市场反馈时间缩短,节奏加快。

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  “蓝筹”基金近一个月集体大涨

  而一个有趣的现象是,近一月虽然市场震荡,但多只带“蓝筹”字样的基金却远远跑赢沪深300同期5.95%的涨幅。

  但是此蓝筹非彼蓝筹,比如近1月带“蓝筹”字样基金中涨幅最大的交银蓝筹混合,从截至6月30日的前10大重仓股看,可以说均为年内涨不停的高位股!

  而昨日创新高的三全食品海大集团桃李面包等个股也现身其中。

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  后市展望:8月任何冲击都是机会

  而综合机构观点看,实际上所谓风格转换并非是一边倒的,高位票和低位票都有机会,业绩优良是关键。

  比如中信证券就表示,8月市场受到的任何冲击,都是入场布局的好时机。下一轮上涨渐行渐近,建议把握政策预期扰动带来的机遇,积极布局潜在的领涨品种,重点关注3条主线:受益于弱美元和商品/能源涨价的板块;受益于经济复苏和消费回暖的可选消费品种;绝对估值足够低且已相对消化利空因素的保险银行

  安信证券最新研报认为,市场在未来一段时间将主要呈现出“震荡向上”的格局,在此趋势下A股复苏牛有望挑战新的高度。在此逻辑下,顺周期板块会有补涨和修复性质的表现,同时也需要注意复苏依然是缓慢的,风格未必是一边倒的。

  海通证券指出,当前宏观流动性整体仍偏松,力度变小但方向没变,微观流动性依然宽裕。回顾历史,宏观流动性拐点领先股市拐点,微观流动性拐点与股市拐点同步性更强。基本面正稳步回升,牛市3浪上涨趋势没变,券商+科技是主线,三季度兼顾早周期,四季度重视低估品轮涨。

  山西证券表示,市场大概率呈现明显的板块轮动和风格轮动行情,建议投资者关注高景气度周期行业和高增长预期行业优质标的,等待轮涨机会,同时可以考虑逢低介入一致预期较好的优质标的。

文章来源东方财富研究中心)

(责任编辑:DF515)

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