原标题:那家推出6年封闭产品的私募,总规模也破百亿了! 又有私募产品被秒杀

摘要 【那家推出6年封闭产品的私募 总规模也破百亿了!又有私募产品被秒杀】结构性牛市成了百亿私募的“制造机”。近期,据私募排排网统计,北京知名私募汉和资本的管理规模突破100亿元,成为业内新晋百亿私募,这家公司前不久刚公告将推出6年长封闭期私募产品,震动私募圈。(中国基金报)

  结构性牛市成了百亿私募的“制造机”。近期,据私募排排网统计,北京知名私募汉和资本的管理规模突破100亿元,成为业内新晋百亿私募,这家公司前不久刚公告将推出6年长封闭期私募产品,震动私募圈。

  今年得益于A股市场走势,多家机构规模相继突破百亿,包括正心谷资本、宁泉资产、东方港湾投资、林园投资等,据私募排排网统计,百亿证券私募机构数量已从去年底的37家增至今年的52家,猛增15家。

  8月底,远策投资等私募旗下产品出现热销,400个子号半天全部售罄。也有上海某私募规模从去年底的20亿增至今年破100亿。目前股票私募仓位持续攀升,百亿私募仓位已达83.14%,多数私募看好9月市场。

  汉和资本规模破百亿

  首创六年封闭期产品

  根据私募排排网组合大师的监测,截至2020年8月底,汉和资本的管理规模已迈进百亿级别。

  基金业协会信息显示,北京汉和汉华资本管理有限公司成立于2013年1月,备案登记于2014年5月。公司首只基金“中融-汉和资本1期”成立于2013年9月。截至今年8月31日,汉和资本成立以来一共发行备案了51只基金产品,其中有20只是在今年完成备案的,包括1月份有3只,2月份有3只,以及8月份一口气备案了14只产品,出现大爆发。

  值得注意的是,汉和资本在今年7月16日公告称,公司即日起开始接受更长锁定期产品的申购预约,产品锁定期限为6年。而汉和资本原有的3年锁定期产品已于今年1月停止接受申购。这一消息一出,震动私募圈,一时引起业内诸多讨论。

  汉和资本在私募圈内一直被视为特立独行的“另类”。其创始人兼投资总监罗晓春是卖方机构分析师出身,拥有清华大学学士及上海交通大学硕士学位,他曾经担任中金公司机械行业及中小盘首席分析师、招商证券计算机行业分析师,但是在创立汉和资本之前并没有担任基金经理的经验。

  在首创6年封闭期产品之前,汉和资本旗下所有产品锁定期3年,全部实行0固定管理费,从收益中赚取业绩报酬。

  中国基金报记者曾在2019年中旬采访过罗晓春,他表示,之所以在产品设计上如此大胆,是因为他认定一家私募从投资理念到投资策略、再到最终选择的客户,都应该是一以贯之的。这样的底气,也是经历过市场和时间的检验才沉淀下来的。罗晓春介绍,2013年成立之初,汉和仅有十几位投资人,当时有渠道告诉他,与他的投资理念相匹配的客户“很难找”。但是现在汉和有近2000位投资人追随,“规模不算最大,但都是秉持长期投资理念的优质客户,85%是锁定3年的。”

  如今汉和资本规模破百亿,有私募人士称,汉和独特的价值观在市场中取得胜利,说明市场上还是有一大批投资者越来越信奉长期投资带来的价值。据了解,以“超长期价值投资”为理念的汉和资本致力于以产业资本的眼光看待投资标的,选择有价值的标的并坚定地长期持有,伴随公司的成长而获益。

  罗晓春也说,“我们不太关注中短期的事情,而是把注意力聚焦上市公司的商业模式、公司治理、行业前景、竞争格局等微观层面上。我们不做择时,仓位控制只有一个逻辑:只要能在市场上找到满足我们投资理念的标的,就满仓;找不到那么多标的,就减仓;完全找不到合适的标的,就空仓。过去几年时间,我们始终能找到足够的优秀标的。”

  百亿私募增至52家

  牛市推动今年百亿私募增加15家

  除了汉和资本,在牛市的氛围推动下,今年亦有多家私募机构规模破百亿,包括彤源投资、于翼资产、正心谷资本、宁泉资产、礼仁投资、迎水投资、东方港湾投资、林园投资、宁聚资产等。

  私募排排网从单主体公司的角度统计了百亿私募的情况(PS:单主体的意思是注册的一家公司算一个主体,看其下备案的产品规模是否破百亿),截至目前,规模在百亿及以上的证券私募机构共有52家,相比去年底的37家增加了15家。其中有些私募退出了百亿私募之列,有些私募新进百亿阵营,可见在一轮市场行情洗礼下,百亿私募行列发生了巨大的变化。

  今年新晋的百亿私募机构,既有公募派出身的正心谷资本、宁泉资产,也有民间派的林园投资等。具体来看,正心谷资本的掌门人是原汇添富基金创始人林利军,在掌舵汇添富11年并将其带上中国基金业第一梯队之后,2015年4月他宣布离开汇添富,随后创办了正心谷创新资本,初期以一级市场投资为主,投资了滴滴出行、B站等;2018年开始进军二级市场,如今规模突破百亿,且业绩不俗。

  私募圈的名人但斌、林园,近期其所在的私募机构东方港湾投资与林园投资,规模也突破百亿。林园是当年的“民间股神”,2006年成立林园投资,是一家坚持长期价值投资,拥抱确定性的私募机构。从投资风格来看,在熊市背景下会买入盈利确定的垄断企业,高仓位长期持有;在牛市背景下会进行阶段性的操作。

  值得注意的还有上海知名量化私募明汯投资,规模已经突破500亿元。明汯投资掌门人裘慧明早年在华尔街做了十多年交易,曾在对冲基金HAP Capital、Quant Global担任高级投资经理,在Millennium担任投资经理,2013年、2014年回国创立明汯投资。据了解明汯投资今年备案的新产品超过100只,包括500指数增强、300指数增强、多策略对冲、中性、价值成长等多个系列。

  私募销售也火爆

  秒杀、规模相继破百

  今年私募基金在销售方面也比较火爆,不少产品出现秒杀,一些私募规模增长十分迅速,与此同时,有些私募也封闭了旗下产品的申购,控制规模。

  据知情渠道透露,上周远策投资在某股份制银行首发产品,两期产品,400个子号,半天全部售罄,成为8月底权益市场上又一只“日光基”。

  据了解,远策投资成立于2009年,是业内备受认可的长跑型选手,创始人张益驰为原华夏基金股票投资部总经理,2004年开始担任基金经理,管理过几亿到几百亿不等的各种规模基金,管理期间基金业绩均表现优异。本着大胆假设、小心求证、谨慎投资的投资理念,远策投资这几年有不错表现,据了解远策投资从过去以银行委外等机构业务为主,现在已转型到了渠道零售业务。

  基金君也了解到,上海某“公募派”私募,去年底规模仅为20亿元,今年到现在已经突破了百亿,半年多猛增了80亿,该私募总经理曾是南方某大型公募投资总监,随后奔私创立自己的公司。

  他向基金君表示,接下来也考虑发三年封闭期的产品,“因为我原来管理过社保的钱,考核周期是三年,社保长期业绩比公募好,因为以三年为周期,基金经理更倾向于买好企业,好企业三年肯定会创新高。对基金经理来说,长期投资胜出的概率较大,没必要去博弈。”

  还有上海的一家大型私募机构渠道总监告诉基金君,今年公司在机构投资资金增加的情况下,零售端也起来了,“我们只做了一两个渠道,就卖得很不错,现在主动管理的规模是100亿左右,没有算信托的投顾规模。我们比较克制,目前在渠道已经不放产品销售了,重点要看后面能不能管好,管得好会增加。”

  百亿私募仓位达83.14%

  多数私募看好9月市场

  在私募规模大涨情况下,不少私募仍然积极看好市场。数据显示,股票私募仓位持续攀升,回归牛市启动前的水平,其中大私募加仓最猛仓位最高。

  私募排排网组合大师数据显示,截止今年8月21日,股票私募仓位指数为77.40%,环比上周上升了0.19个百分点,这已经是该指数连续6周上涨,连续24周仓位指数超过7成。

  年初至今,股票私募一直处于加仓的状态,目前仓位水平在年初的基础上上升了9.13%个百分点,并且回归到了2014年底牛市启动前的仓位水平。其中,86.08%的私募仓位超过5成,更有56.15%的私募仓位超过8成。

  分规模来看,百亿私募最新仓位指数为83.14%,环比上周加仓了0.98个百分点,连续17周仓位指数超过8成,其中65.29%的百亿私募仓位超过8成。年初至今,百亿私募加仓了14.35个百分点,五十亿私募加仓了15.21个百分点,20亿私募加仓了9.28个百分点,10亿私募加仓了10.35个百分点,可见年初至今加仓最猛,目前仓位最高的反而是大规模的私募。

  展望9月市场,是延续宽幅震荡还是出现突破向上的可能?近期,私募排排网调查了多家私募机构,结果显示,57.14%的私募认为,7月中旬以来的震荡已经接近尾声,市场短期调整不改上行趋势,9月市场将会出现向上的方向性选择。也有42.86%的私募认为市场可能还是会维持箱体震荡格局,短期内市场缺乏足够的向上动力。

文章来源:中国基金报)

(责任编辑:DF398)

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