摘要 【第一代投资人肖兆权:股民什么优势也没有 有没有可能战胜市场? 】行情波动之下,如何把握交易机会?作为在资深投资人,他是如何选择交易策略的?独创的七分之一交易系统如何操作?如何运用选择系统挑选个股?建仓时点如何判断?如何学会适时平仓

  嘉宾介绍:肖兆权,经济学硕士,中国第一代投资人。先后就职于国内各大券商和期货公司,兼任浙江大学蛙式交易培训班主讲人。著有《国债交易100问》、《蛙式交易——两年七倍的超级密码》、《蛙式交易天天赚》、《蛙式交易实战直播》、《七分之一操作系统与蛙式交易》等作品。

  行情波动之下,如何把握交易机会?作为在资深投资人,他是如何选择交易策略的?独创的七分之一交易系统如何操作?如何运用选择系统挑选个股?建仓时点如何判断?如何学会适时平仓?对此,东方财富网邀请到了投资人肖兆权做客《财富观察》栏目,跟大家分享精彩观点。

  肖兆权在接受采访时指出,七分之一交易系统总结成两句话,就是用七分之一操作系统控制仓位,蛙式交易控制点位,然后进行长线跟短线结合,一种打太极的方式来进行日常操作。选择系统对于散户来说是十分有用,可以根据预警系统找出来一些技术上可行的股票。

  肖兆权强调,建仓讲究三合适,合适的品种、合适的时机、合适的资金。他建议把资金分成七等份,这就是七分之一系统的一个最原始的解释,通过资金的分布来化解这个矛盾,分布建仓。此外,平仓其实有三个阶段,不光是在结尾要平仓,在中间持仓的时候其实就有平仓动作,甚至在建仓阶段,股票横盘拉锯,庄家反复吸筹的时候,散户就要学会平仓。纠错系统作为一个操作系统当中的一个非常重要的一环,应该说是不可或缺的。其中,一种叫技术纠错,一种叫回撤止损,强制纠错。

  以下为采访实录:

  1)七分之一交易系统如何操作?

  主持人:观众朋友们大家好,欢迎收看新一期的财富观察,我是鹏涛。今天我们继续请到了我们的老朋友,中国第一代投资人肖兆权先生作客到节目当中,在此前他曾带来了他独创的七分之一交易系统、蛙式交易的相关内容,但是因为这样一个体系太庞杂,内容太多了,所以大家听的有点云里雾里,今天我们就结合着他的七分之一交易系统,还有蛙式交易,更加直观的给大家带来当中的一些实质的内容,也帮助大家更好去把握市场的机会。我们首先通过短片一起来认识一下他。

  我们再次欢迎肖总作客,肖总您好。

  肖兆权:你好。

  主持人:我们在上一次节目当中了解了您的七分之一交易系统的一些具体内容,但是大家会觉得具体落实到操作上,我不知道该如何下手,这套理论最核心的一些要点能不能更加直观给大家介绍一下。

  肖兆权:好的。操作系统呢,其实是非常复杂,同时也比较简单。为什么这么说呢,这个操作系统因为它要迎合每个人的口味,而每个人的操作风格、操作的技巧以及每个人的阅历都是不一样的,所以说能不能找到一个放之四海而皆准的,适合每个人的口味,每个人的风格这么一个系统,其实来讲是一件非常困难的事情。那么七分之一系统结合蛙式交易,尽量能够做到通俗易懂,大家拿起来就能用,用起来之后就能有效果,是这么一个出发点。我把它总结成两句话,就是用七分之一操作系统控制仓位,蛙式交易控制点位,然后进行长线跟短线结合,一种打太极的方式来进行我们的日常操作。

  主持人:其实您介绍我们也更加直观了解,像您提到的我们的七分之一交易系统,主要是一个控制仓位的,包括我们蛙式交易是一个控点位的,您等于说是会长短结合,配合着这两套系统具体来进行一个操作的落实,但是之前跟您聊,您也提到了,我们这样一个系统共分为七大系统,包括预警、选择、建仓、持仓、平仓、纠错和延伸与压缩系统,不妨我们就按照这样一个投资的框架,来往下说,这样可能大家在具体操作上面会更加方便一些,便利一些。首先预警这块,因为预警的话,如果有这样的非常智能的系统,给我们提示当某些个股出现转折的时候,这个系统应该来说会给我们的投资提供非常多的便利,也能够让我们第一时间规避掉很多风险。

  肖兆权:对。

  主持人:您的这样一个预警系统究竟是如何发挥它的作用呢?

  肖兆权:这个预警呢,对于我们普通投资者来说是非常重要的,凡事预则立不预则废,我们很多股东朋友喜欢下随手的,头脑一发热,然后呢就是看到一个股票,走的还不错,就一股脑杀进去了,其实情况不是这样的。首先你得对大盘进行预警,然后对个股进行预警,这个预警里面就包括很多很多的技巧,多的我们就不说了,因为大家都有一些认知。我们就讲一些相对来说比较简单的东西,你比如说江恩角,江恩角大家在做股票的时候一定要画一画,摸清大盘,个股处于什么样的位置,起码你得知道它是牛市还是熊市,是上升还是下降,这是最起码的。然后它的K线形态,是一个大圆底呢,还是一个大圆顶,是一个头肩底呢,还是一个头肩顶,是一个三重底呢,还是一个三重顶。我们很多朋友做股票的,连这个都没有看,然后就草率的去建仓,草率的去出货,我想这里是有一个基本的前提。

  2)如何运用选择系统挑选个股?

  主持人:就是我们会结合着很多技术形态,来做出这样一个判断,究竟这个个股还能不能继续关注,这是预警这块。接下来我们再来看一看选择,选择的话就是选个股。选个股其实很难,因为市场上三千多支个股,大家觉得不管是挑行业还是挑个股,其实都很难选准这样一个赛道,我们又是如何结合着我们这套系统,来帮助我们更好的选择,那些适合我们去操作,包括进场的这样一些标的呢?

  肖兆权:选择系统对于散户来说是必须要掌握,同时难度非常大。首先它的基本面,就是你选的这个行业也好,个股也好,它最好不要是夕阳行业,这个行业已经是明显不行了,江河日下了。对于我们散户朋友来说尽量要避免。技术面方面,我们根据预警系统找出来一些技术上可行的股票,千万不要找那些图形已经明显恶化,下降通道十分明显,江恩角明显成压制型走势,每况愈下,要尽量避免。还有就是消息面,消息面这个地方无论如何不能爆雷,这是最起码的要求,这种情况底下我们才可以进行操作。

  主持人:这个是不是主要凭您个人这么长时间实战的经验总结出来的一些技巧呢?

  肖兆权:预警系统呢,应该说它有一些。

  主持人:因为我想表达是每个投资者的能力不同,可能有些投资人没有到达您这么高的这样一个水准,他们又该如何去做这样一个选择,尤其您提到江恩角,我相信有一些朋友都不太懂到底是怎么一回事,有没有更加简单或者直观的方式呢?

  肖兆权:这个就是说,如果说我们对江恩理论可能不太了解的话,其实来讲你就可以画一个支撑线或者压制线就可以了,起码要有一个支撑,表明它的方向是向上的,这时候才可以做。如果说一个线画下来之后,是每况愈下的,形成一个压制线,这个时候你尽量不要做,尽管有反弹,但是机会很少。

  3)建仓时点如何判断?

  主持人:就是一些技术形态的判断。另外回到咱们的建仓,建仓的话,因为建仓时点很重要,大家会觉得如果某一支个股你看好它,可能如果建仓时机不对的话,你可能建在了阶段性的高点上,可能短期一波杀下来,就直接割肉了,难以承受短期的波动。建仓这个时点我们该如何做一个把握?

  肖兆权:建仓呢,在整个环节当中,是一个非常重要的环节,在整个七分之一系统当中,这个建仓其实来讲,一个是它的时间的控制,就是什么时候建仓,一个是仓位的控制。我们经常讲叫三合适,合适的品种,你通过选择找到一个合适的品种,然后就是合适的时机,再一个讲叫合适的资金,叫三合适,合适的品种、合适的时机、合适的资金,三合适,这是缺一不可的。为了屏蔽掉我们建仓时期的一些失误,我们建议把资金分成七等份,这就是我们七分之一系统的一个最原始的解释,就是把资金分成七等份。因为你任何一个点位去建仓,对于散户来说,都不可能建到最低位,那怎么办呢?通过资金的分布来化解这个矛盾,分布建仓,这样一来的话即使有失误,失误不至于致命,不至于很大,通过这个方法来化解一些建仓当中的困难。

  主持人:这当中又有一个问题了,您提到的为了化解某一些矛盾,我们不要一下把仓位打太满,而是把你预定好的这样一个仓位对于某支个股的仓位你可以把它分成七等份,一点一点的建,这个建到底应该怎么建,因为有一些个股它肯定是每天都在不断波动的,波动多少我建,或者是采取一些高抛低吸,高多少我抛,低多少我又可以吸。这个我们该如何去把握?

  肖兆权:每个股票都有一个历史轨迹,运动轨迹,它都有一个波动的幅度,每个股票的波动幅度、波动率是不一样的,这个必须根据股票历史的演变过程做一个基本的判断。同时对它近期的一些成交量方面的变化,必须要做到心中有数。比如说这个股票成交量向来都是非常大的,但是近期在下跌的过程之中,成交量已经非常少了。原来说每天换手5%、6%,现在已经到0.5%,甚至于0.3,这个时候从成交量方面来看,它建立的可能性是非常大的。如果再配合K线形态,KDJ,它的金叉,MACD,红线柱,绿线柱,综合判断,这时候你建仓的保险系数相对来说就比较大。所以说建仓的时机其实来讲是一个成交量,K线、均线、指标和盘口的一个综合判断。

  主持人:另外就是持仓这块也想跟您再深入了解一下,因为持仓的话这个也比较考验大家,因为你会发现有一些个股短期有比较好的收益,就可以有一个短期的节奏,快进快出,但是有一些个股是长期的,可能长拿才能够有一个不错的回报,尤其是对于一些价值股而言。具体这个持仓我怎么去判断,我究竟是不是该先走,还是说我能够进一步持有下去,这个其实对于我们普通散户朋友来说也是比较棘手的问题。

  肖兆权:这个首先是基本面方面没有恶化,没有发生质的改变,技术面方面我们有很多指标,其实来讲我觉得比较重要的,比如说均线排列,如果说这个均线系统呈无交叉向上排列,时候通常来说应该持仓的。最应该值得注意的是60天均线,60天均线如果在运行到一个高度之后出现锐角型反转,这个时候是无论如何应该出货的。五天、十天可能有一些缠绕,经常有一些波动,甚至有一些向空,这都很正常。但是60天均线如果在顶部发生锐角型反转的话,这一定是行情发生反转的重大信号,所以这个时候就不能再持仓了。

  主持人:之前我们提到不管是预警还是建仓,还是说持仓,您所提到的这样一些基础形态的辅助判断,它的一个准确度怎么样,您实战操作下来。

  肖兆权:我们觉得任何一个指标,或者任何几个指标,它都是以概率的方式展开的,它最后的成功率都是以概率的方式展开的,为了屏蔽这些不好的结果对我们带来的冲击,七分之一系统跟蛙式交易就采取了一个是七分之一系统控制仓位,蛙式交易控制点位的方法来化解这些不利的冲击,具体的过程呢比如说除了资金控制之外,蛙式交易八大跳,通过这个八大跳把一些短期的风险加以屏蔽,比如说开盘飞跳、关门跳、树梢跳、塘底跳等等,所以说对所有的指标我们都不能迷信,所有的东西都是一种概率的存在,所以必须通过一些操作的技巧来化解这些不利的状态。

  主持人:您其实是把控风险放在第一位的。

  肖兆权:对。

  4)如何学会适时平仓?

  主持人:您说把仓位分成七等份,在这样一个基础之上,我们怎么样把一些个股的机会,去更大程度把握住。最后还有一个是平仓,平仓我最近听朋友说,说就是因为上一波涨了之后,下跌,回落,没有及时出来,可能之前的盈利就付之东流了,所以平仓也是比较关键的。您在平仓这块有怎样独到的见解呢?

  肖兆权:平仓系统应该说在所有的操作环节当中是最难的,就是我们经常讲的叫建仓是徒弟,平仓是师傅,讲的就是这个道理。那为什么说平仓它的难度比较大呢?因为你建仓的时候你可以慢条斯理的分析,它是一个静态的,它的过去是一个怎样的走势,它的月线、周线、天线、五分钟线,一刻钟线,你看的清清楚楚。但是平仓是一种即时的,瞬间的,有的时候还有突发事件,所以说它必须要做出最快捷的,最敏锐的反应,所以难度非常大。平仓其实来讲,我们以前很多朋友有一个误区,好像总是说这个股票五块钱开始拉,我认为它会到15块钱,于是我就到15块钱左右就平仓了,这样一个完美的过程,你看从5块拉到15块是不是很好,其实来讲这是一个非常大的一个误解,而且往往会酿成非常严重的后果。

  主持人:为什么这么说呢?

  肖兆权:它道理在什么地方呢?因为我们散户可以说是手无寸铁进了这个市场的,他既无基本分析的优势,也无消息面的优势,甚至于连操作技巧的优势应该说也没有。那么心态呢,应该说这方面的优势也谈不上。在这时候无端端的,一个股票从五块拉到十五块,然后我们就让庄家跟市场给我们抬轿子,我们就坐享其成,这个事情可能会发生吗?可能,但是难度太大了。因为五块到十五块这是我们的想象,实际情况来讲它到九块就不能停止吗?七块就不能终结吗,到五块五这个行情就不能夭折吗?等等,都有可能,它的过程是非常复杂的,所以真正说从五块拉到十五块,顺风顺水,然后我们全身而退,这种情况其实来讲是很少发生的。

  正因为如此,所以说平仓其实有三个阶段,它不光是在最后结尾的时候要平仓,在中间持仓的时候其实来讲就有平仓的动作,甚至于在建仓阶段,在一个股票横盘拉锯,庄家反复吸筹的时候,散户就要学会平仓。这个很多朋友不理解,为什么建仓的时候还需要平仓呢?因为建仓的时候,庄家反复拉锯的时候,你平仓实际来讲你的获利并不少,有的时候比后面赚的还要多,因为那时候相对来说风险还比较小,真正到后来你一不留神,就是刚才主持人讲的,一不留神,这个很多股票一回档,涨幅吐去一大半,甚至于回到原点都有可能的,所以说这个平仓不但是最后结尾的时候平仓,在开始建仓的时段,持仓的时段,都要学会平仓。

  5)纠错止损不可或缺

  主持人:再往下讲就是纠错,往往对于很多股民来说,让他们认错是非常难的,一方面他们对于某些股票有很大的感情,很深的感情,另一方面可能确实是亏的太多了,不忍心割了,但是扛下去,有可能面临着滚雪球越滚越大的情况,所以对于纠错这块,我们有没有一些比较好的做法可以介绍给大家呢?

  肖兆权:纠错系统作为一个操作系统当中的一个非常重要的一环,应该说是不可或缺的,这个呢就是我们经常讲的就像开车,上山相当于做多,下山相当于做空,然后油门相当于控制仓位,这个刹车呢相当于止损。这个纠错系统呢,其实来讲就相当于汽车的刹车系统,如果说没有刹车系统,油门还有什么意义呢?油门就没有意义了,因为没有刹车了,谁都不敢开这个车。所有的图形,不管是K线、均线、指标盘口,所有的技术指标,它都是一种概率的存在,它没有百分之一百了。比如说很多人喜欢大圆底、头肩底、三重底、上升三角形。其实来讲,这都没有百分之一百的,它是一种概率存在,即便按照这种图形买进去,它也不见得会涨。那还有很多比如说MACD、KDJ、RSI均线的短期穿越中长期发出金叉等等,也不见得会涨。这时候就必须要有纠错系统,如果你根据一个系统,根据这些图形说,我抄底买进去,怎么样怎么样,这个时候很容易引起误导,如果你不及时纠错,有的时候后果比较严重。那么这个纠错应该怎么纠呢?我想起码有两种方法,一种叫技术纠错,跌破某某支撑线,某某支撑点,多少多少,那我就必须要纠错;还有一种叫移动止损,我呢,也不看这些图形,你到了什么点位回撤多少,我就自己撤了,我也不看图表,也不看什么点位破了没有,反正是回撤5%,或者8%,我就强制纠错,一刀切,就平仓了。所以大概有两种,一种叫技术纠错,一种叫回撤止损,强制纠错。

  主持人:最后我看您有一个系统是延伸与压缩系统,这个系统它的存在的意义在哪里呢?

  肖兆权:这个主要是根据一些行情的演变,比如说建仓,延伸系统,有的时候我们建仓三天五天就建完了,但是对于一个很大的盘整时,甚至于一个熊市时,我们去建仓的时候,有的时候呢,它需要一个很长的时段,那可能不是三五天,可能是三五个月,甚至于更长,一两年都有可能的,这个时候必须要延长,叫延伸系统。那么你平仓的时候也是一样,有的时候平仓需要一个很大的跨度,相对说来保证你说的点位,相对说来在高部,一个高部区域,这是一个在行情不太猛烈的时候,它需要一个延伸系统。

  主持人:就振荡市的时候是吗?

  肖兆权:振荡市的时候。

  主持人:多空不明的情况下。

  肖兆权:多空不明的时候,往往来说这个延伸系统是非常有用的。那还有一个叫压缩系统,这个压缩系统呢,有的时候比如说这个股票,有一个非常好的一个突发性的利好,你知道它可能会涨三到五个板,这时候你去建仓的时候你就不能慢条斯理了,必须要快,必须抓紧时间,有的时候还要抢涨停板等等,就是压缩系统。出货的时候也是一样,如果说一个重大的突发性利空,你必须抢在第一时间把它平仓平掉,要不然的话拖下来之后,它的后果非常严重,这个就必须要有一个压缩系统,第一时间把这个仓位清理出来,讲的就是这个意思。

  主持人:好,最后还有没有补充的内容,来一趟不容易。

  肖兆权:我觉得我们七分之一系统跟蛙式交易,它是一种适合于广大散户投资者的比较通俗易懂的方法,其实做股票呢很多时候不是靠打泰拳,而是靠打太极拳,就是说柔性的,以控制仓位和控制点位作为一个常态化的操作技巧,不要去博消息,博涨停板,靠赌运气。那种方法偶尔可能能得手,长时间统计下来看,那个结果是远远不如按照七分之一系统跟蛙式交易去常态化的运作,这样效果来的更好。

  主持人:明白,还是要坚持,就是基本面为王,后面再结合着肖总的一些理论,或者是技巧,来进行一个操作。节目最后,再次感谢肖总的作客,给我们带来了关于他七分之一交易系统的一些更加全面的介绍,也希望能够帮助大家更好的去做接下来的投资,为您的投资提供更多的便利,我们下期节目再见。

文章来源东方财富研究中心)

(责任编辑:DF506)

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